ABD on yıllık tahvil faizi

ABD on yıllık tahvil faizindeki hareketlerle istikamet bulmaya çalışan borsalarda, dün faizin tekrar %3’ün üzerine çıkmasıyla satış görüldü. S&P500 endeksi %1,08 oranında düşüş kaydetti. Bu sabah ise vadelilerde yatay bir manzara var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,5 düşüyor. Global piyasaların tarafını belirleyecek gelişme ise yarın ABD’de açıklanacak enflasyon verisi olacaktır. Data öncesinde taraf arayışı sürebilecekken, bugünkü ECB toplantısı da kısmi oynaklık yaratabilir. Faiz artış sinyalinin verilmesi beklenen toplantıda, daha şahin bir bildiri verilmesi durumunda parite üzerinden risk iştahı biraz toparlanabilir. Yurtdışı piyasalar ECB ve ABD enflasyonunu beklerken, yurtiçinde risk primimizde yükseliş devam ediyor. 5 yıllık CDS dün 30 baz puan artarak 769 baz puan çıktı. BIST100 endeksi ise %4,07 oranında düşüş kaydetti. Sert düşüşün akabinde endeksin güne alıcılı bir manzarayla başlamasını bekliyoruz. Gün içerisinde ise kredili süreçlerde yapılacak durum ayarlamaları nedeniyle dalgalanma boyutu yüksek olabilir.

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

MAKROEKONOMİ

OECD tarafından Global Ekonomik Görünüm Raporu yayınlandı. Raporda, Rusya ve Ukrayna savaşının, ekonomik toparlanmayı yavaşlattığı ve global çapta enflasyonist baskıları artırdığı, bunun yanında Çin’in uyguladığı sıfır Covid siyasetinin ve arz zinciri problemlerinin da tesiriyle global ekonomiyi daha yavaş büyüme ve artan enflasyon sürecine yönelttiği belirtildi. Ayrıyeten siyaset faiz oranlarındaki keskin artışların da büyümeyi öngörülenden daha fazla yavaşlatabileceği belirtilmekte.

Ayrıca yüksek besin ve güç fiyatları ile tedarik zincirindeki düşüncelerin sürmesinin enflasyonu öngörülenden daha yüksek düzeylere ulaştırabileceğine işaret edilmekte. Bilhassa enflasyonist baskıların, daha yüksek enflasyon beklentilerinin merkez bankası gayelerinden uzaklaşması ve sıkı işgücü piyasalarında daha süratli fiyat artışına yansıması riskleriyle birlikte, beklenenden daha güçlü olabileceği söz edilmekte.
Bunun yanında, tedarik zinciri ıstırapları, emtia fiyatları kaynaklı baskılar ve artan faiz oranlarının tesirinin 2023 yılı boyunca hissedileceği belirtilmekte.
Bu kapsamda OECD, global ekonomik büyüme varsayımını, aralık ayında yayınladığı bir evvelki raporuna nazaran, 2022 yılı için %4,5’ten %3’e ve 2023 yılı için %3,2’den %2,8’e aşağı istikametli revize etti.
Türkiye için 2022 yılı büyüme kestirimi ise %3,3’ten %3,7’ye üst istikametli revize edilirken, 2023 yılı için %3,9’dan %3’e çekildi. Ayrıyeten Türkiye’de 2022 yılı için yıllık ortalama TÜFE varsayımı %23,9’dan %72’ye ve 2023 yılı kestirimi ise %21,7’den %38,9’a yükseltildi. Çekirdek enflasyon kestirimleri ise, 2022 yılı için %21,6’dan %58,9’a ve 2023 yılı için %21,4’ten %38’e revize edildi. İşsizlik oranı kestirimi ise 2022 yılı için %12,5’ten %11,8’e, 2023 yılı için %12,6’dan %11,8’e revize edildi. Cari denge/GSYH oranı kestirimi ise 2022 yılı için -%1,7’den -%4,8’e, 2023 yılı için -%1,6’dan -%4,4’e revize edildi.

Euro Bölgesi’nde, yılın birinci çeyreğine ait GSYH büyüme son verisi takip edildi. Bölgede büyüme yılın birinci çeyreğinde çeyreklik bazda %0,3’ten %0,6’ya üst istikametli revize edilirken, yıllık büyüme ise %5,1’den %5,4’e çekildi. Net ihracat ve artan stoklar büyümenin belirleyicileri oldu. Bununla birlikte, Rusya ve Ukrayna ortasındaki krizin devam etmesi ve emtia fiyatları üzerinde üst istikametli baskının tesirli olmayı sürdürmesi ve bu durumun, arz kısıtlarına ve artan belirsizliğe neden olmasıyla Euro Bölgesi’nin ekonomik görünümü baskı altında. Bu kapsamda, Avrupa Komitesi da 2022 için Euro Bölgesi’ne ait bu yıl için GSYH büyümesini %4’ten %2,7’ye ve 2023 için %2,7’den %2,3’e aşağı taraflı revize ederken, Dünya Bankası ise Euro Bölgesi’ne ait büyüme iddiası 2022 yılı için %4,2’den %2,5’e ve 2023 yılı için %2,1’den %1,9’a aşağı istikametli revize etmişti.

Yurt içinde ise, mayıs ayına ait DHMİ uçuş istatistikleri açıklandı. Mayıs ayında DHMİ datalarına nazaran dış çizgi yolcu sayısında aylık bazda %38,8, yıllık ise %259,3 oranında güçlü artış gözlendi. İç çizgi yolcu sayısı ise aylık %34,2 artarken, yıllık artış suratı ise %133,2 düzeyinde gerçekleşti. Kelam konusu data, bilhassa artan jeopolitik risklere rağmen salgın kısıtlamalarının global çapta gevşetilmesiyle artan mobilitenin olumlu tesirini yansıtmakla birlikte, jeopolitik risklerin milliyetlere nazaran gelen yabancı ziyaretçi sayısı üzerindeki tesirini Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın yayınlayacağı mayıs ayına ait istatistiklerde göreceğiz.

Kaynak: DHMİ.
Ayrıca İSO Türkiye imalat kesimi ihracat iklimi endeksi, mayıs ayında 1,2 puan azalışla 53,2 düzeyine geriledi ve böylelikle ocak ayından bu yana en düşük düzeyde gerçekleşerek imalat kesiminin yurt dışı talep şartlarında güzelleşme suratında kısmi yavaşlamaya işaret etti.

Yurt dışında bugün data takvimine bakıldığında,

Bugün piyasaların odak noktasında, TSİ 14.45’te ECB’nin Para Siyaseti Şurası Toplantısı ve TSİ 15.30’da ECB Lideri Lagarde’ın konuşması olacak. Bugünkü toplantıda faiz artırımı olmayacaktır, ama temmuz ayıyla birlikte faiz artırımına başlanacağına dair ECB yetkilileri tarafından iletiler verildiği gözlenmekte. Kısaca son devirde üyeler faiz artırımı konusunda hemfikir ama 25 baz puan mı 50 baz puan mı olacağı ve faiz artırım patikasına yönelik bilhassa Lagarde’ın basın toplantısında vereceği bildiriler kıymetli olacaktır. Ayrıyeten enflasyon ve büyüme projeksiyonları da faiz patikasına yönelik sinyal verecektir.

Ayrıca ABD tarafında, 4 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi takip edilecek. ABD’de 28 Mayıs haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, 211 bin şahıstan 200 bin kişi düzeyine gerilemişti ve düşük düzeylerdeki seyrini sürdürerek istihdam piyasasındaki olumlu seyrin sürdüğüne işaret etmişti. 4 Haziran haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatlarının ise hafif artışla 207 bin kişi düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.

Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük datalardan de bakıyoruz. 3 Haziran haftasında toplam DTH miktarı 1,2 milyar USD (bireysel 0,08 milyar USD düşüş ve kurumsal 1,28 milyar USD artış) arttı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %58,2’den %58,6’ya yükseldi. TL kredilerde haftalık %1,55 artış, YP kredilerde %0,35 artış, toplam kredilerde ise kur tesirinden arındırılmış bazda baktığımızda %1,07 artış görmekteyiz.
TCMB Analitik Bilanço verilerine nazaran, 3 Haziran haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 0,1 milyar USD azalarak 102,8 milyar USD’ye, net memleketler arası rezervin 1,6 milyar USD azalarak 10,6 milyar USD düzeyine gerilediğini öngörmekteyiz.

ŞİRKET HABERLERİ

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Sonlu Pozitif): Şirketin, 750mn TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde 38,1mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 161,9mn TL (%425,45 oranında) artırılarak 200mn TL’ye çıkarılmasına, iç kaynaklardan karşılanacak olan 161,9mn TL fiyatındaki sermayenin; 59,3mn TL fiyatındaki kısmının pay senetleri ihraç primlerinden ve 102,6mn TL fiyatındaki kısmının kar yedeklerinden karşılanmasına, sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek hisselerin, Şirket sermayesine iştirak oranlarına nazaran mevcut hisse sahiplerine bedelsiz olarak Sermaye Piyasası Mevzuatı’nın kaydi sisteme ait düzenlemeleri çerçevesinde adabına uygun formda dağıtılmasına ve bu hedefle çıkarılacak hisselerin hak sahiplerinin hesaplarına kaydedilmesini teminen Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’ye başvurulmasına karar verildiği açıklanmıştır.

Koza Altın (KOZAL, Sonlu Negatif): Şirket, Ankara 24.Ağır Ceza mahkemesinin 2020/20 E. Sayılı davası ile ilgili KAP’a şu bildirimi yapmıştır : “Bilindiği üzere Şirketimiz 05.07.2021 tarihinde, Ankara 24.Ağır Ceza mahkemesinin 2020/20 E. Sayılı davası hakkında, ilgili davanın 08.06.2022 tarihine ertelendiğini KAP’ ta açıklamıştı. İlgili davaya ait olarak bugün gerçekleşen duruşma sonucunda, Ankara 24.Ağır Ceza mahkemesi tarafından; Sanıklar hakkındaki yakalama ve yoklukta tutuklama kararlarının devamı ile infazının beklenilmesine, Koza Holding ve Koza İpek Holding A.Ş vekillerinin bağlı iştirak şirketler istikametinden katılma taleplerinin atılı cürümlerden direkt doğruya ziyan görme ihtimaline binaen kabulüne, Sanıklar vekilinin yargılamaya mevzu dava ile ilgili olarak Amerika merkezli milletlerarası yatırım uyuşmazlıkları tahlil merkezinin almış olduğu ceza davalarının durdurulmasına ait kararın nazara alınması talebinin Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi’nin 2017/44 temel sayılı evrakında karar verilmekle bu konuda tekrar karar verilmesine yer olmadığına, Duruşmanın 15/12/2022 tarihine ertelenmesine karar verilmiştir.” Haber sonrasında hareketlenen Koza Altın payları dün %8,11 oranında düşüş kaydetmiştir.

13 Mayıs 2022 Tarihli Koza Altın Raporumuz için tıklayınız…

Pegasus Hava Nakliyatı (PGSUS, Nötr): Mayıs ayı yolcu sayısı 2,24mn kişi ile 2019’un tıpkı periyodunun %3 altında gerçeklemiştir. Yolcu doluluk oranı ise 6,6 puan azalışla %76,6’yı göstermiştir. 2022 yılının birinci 5 ayında yolcu sayısı 2019’un birebir periyoduna nazaran %24 azalışla 8,86mn düzeyinde gerçekleşmiştir (2021:5,29mn). İlgili devrin yolcu doluluk oranı ise 2019’un birebir devrine nazaran 7,9 puan azalışla %78,9’u göstermiştir (2021: %73,4).

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Nötr): Banka tarafından 08.06.2022 tarihinde TSKB Gayrimenkul Yatırım Paydaşlığı A.Ş. hisseleri ile ilgili olarak 7,59-7,80 TL fiyat aralığından 200.000 TL toplam nominal dengeli hisse satım süreci gerçekleştirilmiştir. Bu süreçle birlikte, Banka’nın TSKB Gayrimenkul Yatırım İştiraki (TSGYO) sermayesindeki hisse oranı %89,12 düzeyine gerilemiştir.

11 Mayıs 2022 Tarihli TSKB Raporumuz için tıklayınız…

SEKTÖR HABERLERİ

Konut: Adalet Bakanı Bekir Bozdağ kira düzenlemesi hakkında konuştu. Bozdağ, 1 Temmuz 2023’e kadar yenilenecek kira mukavelelerinde artışın bir evvelki yılın %25’ini geçemeyeceğini söyledi. Düzenleme 1 yıllık süreyi kapsayacak.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Casa Emtia Petrol (CASA): Şirketin İdare Heyeti ‘nun 06.05.2022 tarihli kararı uyarınca SPK’ya yapılan müracaat üzerine, Şirket sermayesinin 4,9mn TL ‘den 100mn TL ‘ye çıkarılmasına ait müracaat 26.05.2022 tarihli SPK kararı ile süreçten kaldırılmıştır. İş bu konu yapılacak birinci Genel Heyet ‘un bilgi ve onayına sunulacaktır.

Çimbeton (CMBTN): Şirketin %100 bağlı iştiraki olan İlion Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi’nin operasyonlarına artık muhtaçlık bulunmadığından, karar verilip başlatılan tasfiye süreçlerinin tamamlandığı ilan edilmiştir.

FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 44 milyar TL’lik (%14’ten, 5 gün vadeli) ve 110 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) iki adet haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise repo ihaleleri kaynaklı 591 milyar TL oldu.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %2,98 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %2,98-%3,04 bandında hareketin akabinde %3,03 düzeyinden günü kapattı.

Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 120 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 170 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.

GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ