Bu akşamki Fed faiz kararı (Fed’in kararı TSİ 22’de, Powell’ın konuşması TSİ 22.30’da) öncesinde bu sabah borsalarda reaksiyon niteliğinde kısmi alımlar gözleniyor. ABD vadelileri ve MSCI Asya Pasifik endeksinde hafif yükseliş eğilimi var. Bir müddettir Fed’in martta 50 baz puan faiz artırım sinyali verebileceği ve/veya bu sene dört faiz artışı olabileceği fiyatlanıyordu. Ayrıyeten, faiz artırımları ile birlikte bilanço küçültmesine de erken başlayabileceği spekülasyonları yapılıyordu. Bu toplantıda bu istikamette sinyallerin vermesi piyasalarda baskının sürmesiyle sonuçlanabilir. Lakin, üstteki üzere agresif sinyallerin gelmemesi durumunda yaşanan fiyatlamalar dikkate alındığında piyasalarda rahatlama görülebilir. Fed toplantısı beklenirken, yurtiçi fiyatlamalarda tesiri daha yüksek oranda hissedilen Rusya- Ukrayna tansiyonu ile ilgili belirsizlik ise sürüyor. Gün içerisinde bu mevzu ile ilgili haber akışı yakından izlenmeye devam edilecekken; dün, akşam kontratındaki yükseliş ve bu sabah global borsalardaki seyir, BIST100 endeksinin güne alıcılı bir imajla başlayabileceğine işaret ediyor.
MAKROEKONOMİ
IMF, Global Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayınladı. IMF, raporunda yeni varyantlar kaynaklı ekonomik toparlanmada aşağı istikametli riskleri vurgulamakta. IMF bu raporunda Çin ve ABD’deki büyüme görünümündeki yavaşlama ile global büyümedeki yavaşlamaya dikkat çekmekte. Omicron varyantının büyüme üzerinde yarattığı aksiliklerin altı çizilmekte. Bir öbür dikkat çekilen konu ise yükselen güç fiyatları, tedarik zincirindeki sorunların yüksek global enflasyona neden olduğu ancak 2022’de arz ve talepteki dengelenme ile enflasyonda düşüş olacağı beklenmekte. Ayrıca para siyasetinde enflasyon ile gayret ve toparlanmanın desteklenmesine yönelik bir istikrar gözetilmesi gereksiniminin olduğunun altı çizilmekte. Para siyasetindeki değişimin bilhassa yüksek borç stoku olan GOÜ’lere sermaye akımları ve finansal istikrar açısından risk oluşturduğunun altı çizilmekte. Başka global riskler olarak ise jeopolitik gerginliklerin yüksek olması ve iklim şartları gösterilmekte. Raporda bir evvelki rapora misal halde milletlerarası işbirliğine vurgu yapılmakta. Projeksiyonlara bakıldığında IMF global iktisadın 2021’de %5,9 büyüdüğünü, 2022’de ise büyümenin %4,4’e ve 2023’te %3,8’e gerileyeceğini iddia etmekte. Türkiye için ise 2021 yılı büyüme kestirimi %9’dan %11’e yükseltilirken, 2022 ve 2023 yılları için ise bir evvelki kestirime nazaran değişiklik yapılmadı ve %3,3 olarak öngörüldü.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
TÜİK, ”Sektörel İnanç Endeksleri” başlığıyla verilen haber bülteninin ismini, kapsamının daha âlâ anlaşılması ismine ”Hizmet, Perakende Ticaret ve İnşaat İnanç Endeksleri” olarak değiştirdi.
Ocak ayında üretime ait öncü endeksler, inşaat kesimi hariç yükselirken, kapasite kullanım oranı ise geriledi. Kurlarda görülen durağanlaşmanın anket göstergelerine olumlu yansıdığı görülmekte. Sektörel itimat endeksleri, gerçek kesim itimat endeksi ve tüketici inanç endeksinin muhakkak alt endeksleri ile hesaplanan ekonomik itimat endeksinin 3 aylık düşüşünün akabinde tekrar yükselişe geçtiğini hesaplamaktayız. Ocak ayında 97,6’dan 100,1’e yükselerek tekrar optimistlik eşik düzeyinin üzerine çıktığını öngörmekteyiz.
Son devirde İran’dan gelen gaz akışındaki problemler nedeniyle BOTAŞ 20 Ocak’ta yaptığı duyuruyla yüksek tüketimi olan sanayi tesisleri ve elektrik santralleri ile sonlu olmak üzere doğal gaz iletiminde kısıtlamaya gidileceğini duyurmuştu. İlgili kesintilerin önümüzdeki ay gerçek kesim inanç endeksine ve bilhassa kapasite kullanım oranı verisine olumsuz yansıması mümkün.
Kaynak: TÜİK, TCMB.
Ocak ayında aylık %2,5 artışla perakende ticaret bölümü endeksi en çok yükseliş gösteren itimat endeksi oldu. Gerçek kesim itimat endeksi %1,6, hizmet kesimi itimat endeksi %1,2 arttı. İnşaat dalı inanç endeksi ise %5 düştü. Geçen hafta açıklanan tüketici itimat endeksi ise kurdaki yatay seyirle 73,2’ye yükseldi ama tarihî ortalamasının bariz altında kalmaya devam etti.
Ayrıyeten hizmet, perakende ticaret ve inşaat bölümlerine ait kısıtlayan temel faktörlere bakıldığında ise çoğunlukla ‘kısıtlayan faktör yoktur’ karşılığı verilirken, finansman meseleleri ise kısıt bildiren firmalar ortasında birinci sebep olarak yer almakta. Gerçek kesimde ise ham unsur ve ekipman yetersizliği en büyük kısıt olarak gösterilmekte.
Arındırılmış kapasite kullanım oranı, 0,4 puan düşüşle %78 düzeyine geriledi ama 2021 yılının üzerinde seyretmeye devam etti. Sektörel bazda baktığımızda motorlu kara taşıtları kapasite kullanım oranında besbelli düşüş var. Birçok araba fabrikası bu hafta üretimine orta verdi, kimi firmalar da şubat ayının birinci haftasını da dahil etti. Bu manzara altında şubat datalarında de bu taraftan de baskı sürebilir.
Gerçek kesim inanç endeksinin alt ayrıntılarına baktığımızda ekonomik durumu yansıtan genel gidişat endeksi geçen ay gördüğümüz sert düşüş sonrası bu ay %15,3 artarak 88,8’e yükseldi. Son 3 aydaki toplam siparişlerde %7,2 ile bariz artış görmekteyiz, Yatırımların göstergesi “sabit sermaye yatırım harcamalarında” ise hudutlu artış var lakin tarihi yüksek düzeylere yakın, dolayısıyla yatırımlara dair bir olumsuz sinyal yok. Gelecek 3 aydaki ihracat beklentilerindeki düşüş ise dikkat alımlı. Mamul mal stoku endeksinde ise yatay seyir görmekteyiz.
Ayrıca ABD’de ocak ayına ait Richmond Fed imalat sanayi endeksi, yeni siparişler ve istihdam endekslerindeki düşüşlerin tesiriyle 16’dan 8’e gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti, buna rağmen imalat endüstrinde büyümenin yavaşlayarak da olsa sürdüğüne işaret etti.
Almanya’da ocak ayına ait IFO iş dünyası endeksi yatay seyretme beklentisine rağmen 94,8’den 95,7’ye yükseldi. Endeksin yükselişinde, endüstrideki arz kısıtlarının ve perakende bölümündeki teslimat darboğazlarının hafiflediğine yönelik gelen işaretler tesirli oldu.
Yurt dışında bugün bilgi takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, bugün piyasaların odak noktasında TSİ 22’de Fed’in FOMC Toplantısı ve TSİ 22.30’da Fed Lideri Powell’ın konuşması olacak. Fed aralık ayındaki toplantısında para siyasetini sıkılaştırma konusunda adımlar atmıştı. Artan enflasyonist baskılarla varlık alım azaltımını hızlandırma kararı almıştı (20 milyar Hazine Tahvili+10 milyar ipoteğe dayalı menkul kıymet) ve böylece varlık alım programının bu sene mart ayında tamamlanması beklenmekte. Bu sene için 3 faiz artırımı öngörülmüştü. Fed karar metninden enflasyondaki süreksiz tabirini kaldırmıştı. İstihdamda kayda kıymet gelişme olduğu belirtilmişti. Daha evvel Fed yetkililerinden gelen açıklamalar mart ayında faiz artırımı olabileceği formundaydı. Bu açıdan bugünkü toplantıda faizlerin ne vakit ve ne ölçekte artacağına ait sinyaller ve bilançonun küçültülmesine ait ayrıntılar değerli olacaktır.
Bunun yanında, TSİ 18’de Kanada Merkez Bankası’nın Para Siyaseti Heyeti toplantısı takip edilecek. Kanada Merkez Bankası, aralık ayındaki toplantısında siyaset faizini beklentilerle uyumlu olarak %0,25 düzeyinde sabit tutmuştu, bunun yanında 2022 yılının ortalarında faiz artışı öngörmeyi sürdürmüştü. Banka’nın bugünkü toplantısında siyaset faizini sabit tutması bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Garanti BBVA (GARAN, Nötr): Banka, uygun piyasa şartlarının oluşması durumunda halka arz edilmeksizin, yurtdışında bir yahut birden fazla ihraç yoluyla gerçekleştirilecek, çeşitli tertip ve vadelerde ve ihraç tarihlerindeki piyasa şartlarına nazaran belirlenecek sabit ve/veya değişken faiz oranlarına sahip, toplamda 6 milyar ABD Doları yahut muadili yabancı para fiyatı yahut Türk Lirası fiyatına kadar tahvil yahut gibisi tipten borçlanma aracı ihracı için karar alınmış olup bu konuyla ilgili olarak 19 Ocak 2022 tarihinde Sermaye Piyasası Heyeti’ne başvurmuştur. Bahisle ilgili olarak 24.01.2022 tarihli yazı ile BDDK onayı alınmıştır.
Gen İlaç (GENIL, Nötr): Şirket, dijital holistik sıhhat, dijital tıp ve dijital terapötik alanlarına yönelik siber-fiziksel sistemler ve teknolojiler üreten Neo Auvra Dijital Sıhhat ve Biyonik Teknolojileri ve Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye (“Neo Auvra”) sermaye artırımı yoluyla ortak olmak üzere bir kontrat imzalamıştır. Kontrat bedeli 1,2mn olup Gen İlaç, Neo Auvra’ya %9.09 oranında hissedar olacaktır.
Gübre Fabrikaları (GUBRF, Nötr): 21.01.2022 tarihli açıklama ile 28.01.2022 tarihinde Söğüt Altın Madeni İşletmesi Temel Atma Merasimi yapılacağı bildirilmişti. Hava muhalefeti nedeniyle temel atma merasimi ileri bir tarihe ertelenmiş olup alandaki çalışmalar planlanan iş programına nazaran devam etmektedir.
Şekerbank (SKBNK, Nötr): Sermaye Piyasası Şurası (SPK) Kurumsal İdare Unsurları’na uygun olarak derecelendirme yapmak üzere faaliyet müsaadesi bulunan derecelendirme kuruluşu SAHA Kurumsal İdare ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından “Kurumsal İdare Derecelendirme Dönemsel Revizyon Raporu” tamamlanmıştır. Şirketin 2020 yılında 9,43 (%94,31) olan Kurumsal İdare Derecelendirme notu 2021 yılı için yapılan değerlendirmede 9,46 (%94,60) olarak üst istikametli revize edilmiştir.
DAL HABERLERİ
AVM: Türkiye’de sayısı 440’ı aşan alışveriş merkezleri ile markalar ortasında artırım ile ilgili tartışmalar öbür bir boyuta taşındı. Geçen hafta yüzde 50 ve üzeri yabancı hisseye sahip markalara döviz üzerinden fatura kesen birçok AVM, artık de Alışveriş Merkezleri ve Yatırımcıları Derneği’nin (AYD) bakanlık ile görüşmesinin sonuçlarını beklemeden yasal hudut olan yıllık TÜFE’nin üzerinde artırım yapmaya başladı. Kelam konusu uygulama sonlu olmakla birlikte kesimin en büyük aktörleri tarafından hayata geçirildiği belirtiliyor. Evvelki hafta Alışveriş Merkezleri ve Yatırımcıları Derneği (AYD) Lideri Hüseyin Altaş, Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati ile bir ortaya gelmiş ve kira artışı için ÜFE+TÜFE’yi ikiye bölüp yıllık olarak hesaplanması ve artışın her ay için tıpkı olmasını talep ettiklerini söylemişti. Kaynak: Dünya
Sıhhat: Pfizer, Omikron varyantına özel bir aşı için çalışmalara başladığını duyurdu. Şirket çalışmaların daha evvel aşılanan gençler ve orta yaşlılar ile hiç aşı olmayanlar üzerinde yapılacağını belirtti. Pfizer ve BioNTech, salı günü paylaştıkları bir açıklamada 1.420 kişilik birinci klinik test kümesinin kaydının alındığını duyurdu. Çalışmaların aşının mümkün yan tesirleri ve güvenliği ile ilgili bahislere da odaklanacağı belirtildi. Pfizer’ın Aşı Araştırma ve Geliştirme Müdürü Kathrin Jansen, Kovid-19 destek dozlarının yeni varyanta karşı koruyuculuklarının düşmesine karşı şirketin hazırlık yaptığını söyledi. “Virüse karşı tetikte olmak, yüksek düzeydeki koruyuculuğu sağlamamız için yeni yaklaşımlar benimsememizi gerektiriyor” diyen Jansen, yeni varyantlara karşı geliştirecekleri aşıların son derece değerli olduğunu vurguladı. (Kaynak: Bloomberght)
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
Bayrak EBT Taban (BAYRK): Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş.’inden gelen bildirim doğrultusunda 26-27.01.2022 tarihlerinde 2 günle sonlu olmak üzere %90 oranında elektrik güç kısıntısı yapılacağından; ilgili tarihlerde şirketin üretim faaliyetlerinin sonlandırılacağı açıklanmıştır.
Bosch Fren (BFREN): Bursa Organize Sanayi Bölgesi Müdürlüğü’nden gelen bildirim doğrultusunda 24.01.2022 ile 26.01.2022 tarihlerinde 3 gün ile sonlu olmak üzere elektrik güç kısıntısı yapılacağından fabrikada üretime orta verilmektedir. Kelam konusu kesintilerin, sevkiyat programında bir değişikliğe yol açması beklenmemektedir.
Escar Turizm (ESCAR): Şirketin %100 bağlı paydaşlığı olacak olan, 5mn TL sermayeli “NDA Ekspertiz ve Danışmanlık Hizmetleri Anonim Şirketi” kurulmuş olup İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.
Escort Teknoloji Yatırım (ESCOM): Şirketin daha evvel sırasıyla, 11,4mn TL şirket değerlemesi üzerinden %3, 14,7mn TL şirket değerlemesi üzerinden %1,14 dolaylı iştirak ettiği Nicat Batarya Teknolojileri A.Ş’nin bu kez 33,5mn TL (2,5mn USD) şirket değerlemesinden yeni yatırım aldığı açıklanmıştır.
Bataryaların en değerli bileşeni olmasına karşın Türkiye’de üretimi olmayan Katotu kendi geliştirdiği teknoloji ile üretip milletlerarası batarya üreticilerinin kalite kontrol testlerinden muvaffakiyetle geçen Nicat, aldığı yatırımla üretim tesisi kurmak için gerekli çalışmaları yapmayı planlıyor.
Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirketin güneş güç santralleri anahtar teslimi müteahhitlik faaliyetleri kapsamında, Esenboğa Elektrik Üretim A.Ş. ile Oyak Küme Şirketlerinden olan Hoş Güç Akaryakıt A.Ş.(Total Türkiye) ortasında “Çatı Öztüketim Güneş Santrali” suramı için mukavele imzalanmıştır. Total Güzelce İstasyonu’nda gerçekleştirilecek olan pilot proje uygulanacak yüksek mühendislik tahlili ve ileri teknoloji altyapısı ile ülkemizde birinci, dünyada sayılı konsept akaryakıt istasyonlarından biri olacaktır. Kontrat bedeli, KDV hariç 1,7mn Türk Lirasıdır.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 78 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 365 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,77 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,73-%1,79 bandında hareketin akabinde %1,77 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 45 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 15 baz puana varan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı